Журнал "Директор по безопасности" Май 2020

ЕСТЬ РЕШЕНИЕ Как первым узнать о неплатежеспособности контрагента АЛЕКСЕЙ МОРСИН, руководитель программы «СПАРК-Мониторинг платежей», Группа «Интерфакс» Кризис, спровоцированный пандемией коронавируса и коллапсом цен на нефть, вновь вывел на первый план традиционную проблему российской экономики – НЕПЛАТЕЖИ. Хотя за прошлый год платежная дисциплина повысилась, сейчас происходит ее резкое ухудшение. Причем неплательщиками могут стать не только МСП, больше всего пострадавшие от кризиса, но и крупные компании, желающие в условиях неопределенности попридержать оборотные средства. Как снизить риски и раньше других спрогнозировать неплатежеспособность контрагентов? П о прогнозу консалтинговой компании McKinsey, падение российской экономики по ито- гам 2020 года может составить 3,8% или 10,2% – в зависимости от того, удастся ли правительству остановить распространение коронавируса до конца второго квартала. МВФ на этот же год уже прогнозирует снижение российской экономики на 5,5%. Беспрецедентные масштабы кри- зиса заставили правительство объя- вить программы господдержки, ос- новными адресатами которой будут субъекты малого и среднего предпри- нимательства, а также системообра- зующие предприятия. В числе мер: полугодовая отсрочка налоговых пла- тежей, снижение страховых взносов, льготные кредиты под гарантии ВЭБ, безвозмездные выплаты на зарплаты сотрудникам, приостановка процедур банкротства для отраслей, которые признаны наиболее пострадавшими от кризиса... Тем не менее, всем уже ясно, что сотни тысяч компаний не переживут нынешний кризис. Риски возрастают Как вовремя предсказать неминуе- мый крах контрагента и прекратить отгрузку? Денег будет не хватать всем: кли- енты будут обещать заплатить «на следующей неделе», у всех будет большой соблазн списать все на «вре- менные трудности»... В этот момент важно будет быстро и с минимальными временными за- тратами оценить текущее состояние клиентов и принять в отношении каж- дого из них решение: мо жем ли мы позволить себе еще ждать? Ответить на этот вопрос в услови- ях тотальной неопределенности будет непросто. С одной стороны, государство го- тово помогать компаниям, и кто-то сможет выжить. При этом идеальных клиентов в условиях такого кризиса точно не будет, и при слишком жест- ком подходе будет риск остаться во- все без покупателей. С другой стороны, власти будут по- могать далеко не всем и не во всем, и огромное число компаний распла- титься по долгам не сможет. Получение оперативной и объек- тивной информации о финансовом здоровье клиента-дебитора неизбеж- но будет запаздывать. Ведь финансо- вую отчетность за 2020 год мы увидим очень нескоро! Решение же надо бу- дет принимать прямо сейчас. До сих пор о том, что компания на- ходится в «красной зоне», можно было понять, например, по сообщениям на Федресурсе (fedresurs.ru), где публику- ются сведения о намерении кредитора (поставщика) обратиться в суд о при- знании должника банкротом. Затем судьбу компании можно было отсле- живать уже по решениям судов. Однако введение моратория на банкротство компаний, относящихся к пострадавшим отраслям, предполага- ет, что до октября не только не будут возбуждаться дела о банкротстве по заявлению кредиторов, но и приоста- навливается публикация соответству- ющих уведомлений в Федресурсе. То есть оперативной информации о скором банкротстве компаний про- сто не будет. Оплата счетов как ранний сигнал Признаки ухудшения финансового здоровья контрагента все же можно увидеть и без решений судов и объяв- лений о банкротстве. Прежде всего, это информация о реальных платежах в экономике. Ее со- бирает «СПАРК-Интерфакс» в рамках программы «СПАРК-Мониторинг пла- тежей». Индекс платежной дисциплины показывает, насколько вовремя ком- пания или ИП рассчитывается со сво- ими поставщиками. Для этого СПАРК собирает от своих крупных партнеров (поставщиков сферы ЖКХ, телекомму- никационных и транспортных компа- ний, оптовиков) реальные сведения о своевременности оплаты счетов сот- нями тысяч их контрагентов. Если Индекс платежной дисципли- ны сигнализирует, что у проверяемо- го юрлица или предпринимателя на- чались задержки оплат, то с большой долей вероятности это отразится и на ваших с ним отношениях. По опыту предыдущих лет, на- растание неплатежей предсказывало банкротства (которые теперь, правда, под мораторием). 90% компаний, которые затем обанкротились, сначала задерживали платежи контрагентам, говорит ста- тистика. Как это происходит в российских условиях, видно на графике Индекса платежной дисциплины. О компании известно, что первое сообщение кредитора о намерении обратиться в суд с заявлением о ее банкротстве было размещено в октябре 2019, в феврале 2020 она была признана банкротом. Однако, как видно на график е, первые «тревожные звонки» об ухуд- шении финансового состояния ком- пании появились на самом деле еще летом 2018, затем повторно весной 2019. Компания стабильно снижала уровень расчетов с поставщиками. Индекс платежной дисциплины компании перешел из зеленой снача- ла в желтую, а затем и в самую опас- ную для партнеров – красную зону. Ну и через какое-то время все это приве- ло к искам со стороны кредиторов (см. график). График. Динамика Индекса платежной дисциплины компании ИПД 64 51 39 24 14 8 7 5 6 12 12 Контрагентов 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 15 2 Счетов 14 18 21 15 15 17 14 16 23 13 13 14 Сумма, тыс 353 417 431 354 349 351 336 324 558 258 344 359 Дополнительный плюс данных о платежах – возможность выявить, нет ли различий в скорости оплаты раз- ным поставщикам. Может обнару- житься, что конкретный контрагент платит вам хуже, чем другим (види- мо, более приоритетным) партнерам. Обычные способы, такие как провер- ка финансовой отчетности или дело- вой репутации, неэффективны в та- кой ситуации. Проиллюстрируем эту так называ- емую практику «приоритизации пла- тежей» на примере данных по одной крупной компании, занимающейся розничной торговлей (см. табл.). Таблица. Практика «приоритизации платежей» на примере данных по компании, занимающейся розничной торговлей Анализ счетов по отраслям поставщиков с марта 2019 по февраль 2020 Просрочка платежей в днях Отрасли поставщиков Оптовая торговля – различные товары кратковременного пользования Cчетов Оплачено за период 21 405 529 836 052 i – Задолженность на конец периода Оплачено в срок 31–60 61–90 20% 1–30 38% 35% 5% >91 2% — 68% 32% Колбасы и другие готовые мясные изделия 20 183 175 792 089 i – – — Минеральная вода и другие безалкогольные напитки 2022 215 451 011 i 748 167 i – 5% 10% Различные пищевые продукты 874 47 683 313 i 5 863 600 i – 4% 18% 1% 77% Предприятия коммунального обслуживания, точнее не указанные 291 2 382 707 i 4 537 204 i 64% 16% 5% 1% 14% Оптовая торговля - бакалейно-гастрономические и сопутствующие товары 90 103 029 582 i – 16% 10% 28% 19% Электрические и другие комплексные услуги 31 27 046 966 i 4 334 790 i 68% 13% 16% 3% Услуги связи, точнее не указанные 24 348 578 i 132 597 i 83% 8% 4% 5% Договоренность о транспортировке фрахта и груза 11 24 381 i 625 i 91% — 9% — Оптовая торговля - товары длительного пользования 8 16 185 820 i – 25% 50% 25% 37% — Еще одна опция для оперативного отслеживания финансового положения контрагента – запрос кредитной истории 48% 27% — — — —

Журнал "Директор по безопасности" Май 2020 | Page 19