REI WEALTH MONTHLY issue39 - Page 81

TRUST STRATEGIES RANDY HUGHES Because  of  their  low  profile,  Land  Trusts  are  very  useful  for  (off  the  radar)  real  estate  transactions. The following ideas  are  merely  suggestions  that  you  might  consider.  Be  careful  to  think through all the ramifications  before  engaging  in  these  concepts. If  you  want  to  borrow  money  conventionally and you will use a  deed  to  real  estate  as  collateral  for the loan, you will have to give  the lender the full deed. In other  words, you cannot divide a deed  real  estate  with  $100,000  of  equity  could  use  some  of  its  shares  (but  up  into  pieces  no  matter  how  not  all  of  its  shares  as  is  required  by  a  personally  held  deed)  as  much  you  are  borrowing.  For  collateral for a $10,000 loan. With a share value of $1,000 there would  example,  if  you  owned  a  parcel  be 100 shares.  of  real  estate  in  your  own  personal name (your name is on  The beneficiary of the Land Trust could “temporarily assign” 10 shares  the  deed),  with  $100,000  of  for  a  $10,000  loan.  This  would  leave  90  shares  unencumbered  that  equity and you wanted to borrow  could be used for future financing. The flexibility of using a Land Trust  only $20,000, you would have to  far exceeds the standard method of title holding.  collateralize  that  deed  in  full.  In  other  words,  you  would  have  to  In another scenario, assume that two real estate investors have owned  give  $100,000  of  equity  to  their properties (of similar current market value) inside Land Trusts for  secure only a $10,000 loan.  30  years.  Both  investors  are  “out”  of  depreciation.  Neither  investor  wants  to  conventionally  sell  their  properties  and  incur  huge  capital  The  Land  Trust  can  be  used  to  gains. solve  the  problem  of  over­ collateralizing  a  loan.  The  Once  again,  the  Land  Trust  trots  in  for  the  rescue.  Each  investor  beneficial  interest  of  a  Land  (beneficiary of the land trust) sells the beneficial interest to the other on  Trust  can  be  divided  into  an installment sales agreement. The terms are nothing down, interest  unlimited  shares.  Therefore,  a  only (no capital gain to report) and a ten­year balloon (enough time to  Land  Trust  holding  a  piece  of  figure out what to do next).