REI WEALTH MONTHLY issue39 - Page 13

THE ESSENTIALS OF A 1031 EXCHANGE  ROBERT G. HETSLER Types of 1031 Exchanges Not  all  exchanges  are  created  equal. Although  they  all  produce  the  same  result  –  deferral  of  capital  gains  taxes  –  there  are  several  different  ways  to  execute  an  exchange.  Which  one  you  choose  depends  on  your  personal circumstances. Simultaneous  Exchange  ­  Original  property  is  sold  and  replacement property purchased at the same time and in the  same escrow office. Delayed Exchange   ­ The investor must identify replacement  property  within  45  days  of  selling  relinquished  property  and  acquire the property within 180 days. Personal  Property  Exchange   – An  investor  sells  one  non­ real  estate  asset  and  replaces  it  with  an  identical  non­real  estate asset within 180 days.  Improvement Exchange   ­ The replacement property may be  built­to­suit,  improved  or  modified  to  the  buyer’s  specifications. Also known as a Construction Exchange.  Reverse  Exchange   –  This  allows  an  investor  to  close  on  replacement  property  before  the  sale  of  the  relinquished property is complete.  Benefits of a 1031 Exchange IRS §1031 is commonly referred to as the last available tax shelter for investment real estate. When a 1031  exchange is completed, the seller preserves all capital appreciation by avoiding the tax liability of both state  and federal ca х ɕɕ ɕѥ Q ձ չ ѡ ͕ˊe х ɕѥ )ѡ ѽ݅ɓ ѡ եͥѥ ٕѵ ͥ ɽ )]ѣ ፡ ͕ ѕ ѿ ɓ ɗ مՅ ٕѵ ɽ ѡ ѡ )ٕѽ ݕ ѡ Ʌѥ ͅ ɍ͗ ɽї ѡ ͣ х ѥ̻  ፡ Ϳ ) ٕѽ ѿ ɕ չəɵ ɽ ݥѣ ͽѡ ѡ ݥ Ʌї ѕ ɕɻ )ٕѵг ݡ ɥ х х