REI WEALTH MONTHLY issue39 | Page 12

THE ESSENTIALS OF A 1031 EXCHANGE  ROBERT G. HETSLER The Essentials of a 1031 Exchange BY Robert G. Hetsler S avvy  investors  understand  the  path  to  financial  success  begins  with  minimizing  capital  gains  taxes.  This  allows  an  investor  to  take  money  that  would  otherwise  be  sent  to  Uncle  Sam,  and  instead  re­ invest  it  right  away  to  more  quickly  build  a  real  estate  portfolio.  One  way  to  achieve  this  is  by  harnessing the power of a 1031 exchange. This  powerful  wealth­building  tool  allows  you  to  trade  up,  consolidate,  diversify,  leverage  or  relocate  your  property investments while avoiding capital gains and recapture taxes. With a 1031 exchange, you avoid taxes  each time you move from one investment property to the next.