REI WEALTH MONTHLY Issue 38 - Page 61

10 THINGS TO LOOK FOR WHEN COMPARING REAL ESTATE SYNDICATIONS TOM WILSON b.       Asset  Management  Fees.    During  the  hold,  some  sponsors  will  take  compensation  for  management  time  and  costs  incurred  to  keep  the  property  running  successfully.    These  are  typically  a  percentage  of  rents  collected  or  net  cash  flow  that  the  syndication  receives  and  are  paid  at  the  same time as dividends to investors.  10)  Voting  Rights.    Most  syndications  are  structured through an LLC.  The LLC buys and sells  c.     Profit Splits.   Typically, most of the value of a  the  property  with  the  sponsors  being  Class  B  property is derived at the time of sale.  A successful  managers.    The  Class  A  investors  will  be  formally  syndicator  is  incentivized  by  a  percentage  of  net  included in the company/operating agreement of the  profits  to  help  close  a  deal  out  and  maximize  LLC that outlines their portion.  Some LLCs will give  profits.  These will vary by deal, but should be high  members  voting  rights  as  well,  which  can  be  used  enough  such  that  a  sponsor  is  motivated  to  invest  for  large  decisions  such  as  changing  management,  time and effort throughout the entire hold period to  restructuring  returns,  or  dealing  with  death  or  maximize returns.  transfer  of  existing  members.  It  is  important  to  understand  the  type  of  rights  you  have  as  an  9)    Exit Plan.  Syndications are illiquid and passive  investor and what types of transferability, if any, your  investments,  meaning  sponsors  retain  the  final  shares have. decision  of  when  to  sell  the  property.    A  good  sponsor will have an exit plan that has a projected  These  are  just  a  sampling  of  the  many  differing  hold period or range of years, contingent on market  components  of  a  real  estate  syndication  savvy  forces  and  occupancy  being  favorable  for  a  investors  should  be  educated  on  when  evaluating  property sale.  Most value­add deals will be shorter  opportunities.  Knowing how syndications are set up  in length due to most of the value being created in  will  allow  you  to  make  smart  investment  choices  in  early  years.    Many  stabilized  property  deals  will  the future.  be longer in order to take advantage of increasing  rents,  equity  build  up  through  debt  payoff,  and  Best regards to you and your investing, stabilized cash flow.   Tom Wilson Investment Properties is a turnkey provider of both single family investment homes and commercial real estate  syndications.  We’ve been providing high quality investments for over 12 years to investors around the world.  To learn  more, visit us at or contact us at and 408­867­1867