REI WEALTH MONTHLY Issue 37 | Page 71

BEWARE! FED RATE HIKE COULD BURST BUBBLES  KATHY FETTKE There has never been a slow letting out of air from a bubble. It usually bursts. Kendrick  Wakeman,  the  CEO  of  financial  technology  and  investment  analytics  firm  FinMason,  told  CNBC  that  investors are in for a rude awakening. He says no one knows when the stock market correction is coming. But,  he says on average, the stock market crashes every eight to 10 years. And when it does, the average loss is  about 42%. He told CNBC that stock market investors need to ask themselves: “Would you hang yourself in the closet if the  market crashed and you lost 35 percent?” I have been warning investors for over a year now that a recession is coming. I’m sure some people think I’m  crazy since the stock market has made significant gains since I gave this warning.  But remember, the same thing happened before the Great Recession and the Great Depression. In January of  2008,  Ben  Bernanke,  the  Chairman  of  the  Fed  said,  “The  Federal  Reserve  is  not  currently  forecasting  a  recession.”  9  months  later  in  September  of  2008,  Lehman  Brothers  collapsed  and  the  financial  markets  worldwide came tumbling down. The  Federal  Reserve  is  supposed  to  be  in  charge  of  regulating  the  economy.  It’s  terrifying  that  they  couldn’t  see  that  recession  coming…  and  even  more  frightening  that they may have seen it coming, but didn’t warn us. Be  extremely  defensive  in  your  investing  strategies  today.  Make  financial  decisions  as  if  it  were  2006.  People  who  were  prepared  fared  very  well  during  the  subsequent recession. Rising  interest  rates  can  be  the  exact  prick  needed  to  pop  the  stock  market  bubble.  That  may  be  the  very  reason  the  Fed  is  raising  rates  –  to  slow  down  the  irrational  exuberance  that  taking  the  bubble  to  new  heights. A  slowdown  could  turn  into  a  meltdown,  depending  on  how big that bubble has become.