REI Wealth Magazine Issue #52 - Page 42

3 Big Differentiators converters and developers have had no interest in doing  any homework on what consumers really want. They may  put up stylish buildings. Yet, there aren’t many families  who are really trying to move into micro­apartments in  some of the better neighborhoods of Manhattan. He adds  that you also have to consider who the real decision maker  will be and what is most important for them. That often  includes size of the unit and security features.      Guterman Partners is now raising capital for its 47th  year. The current fund is a 506c offering for accredited  investors, which pays out a cumulative preferred return of  7% to 12% and 50/50 split of profits.      Find out more about the new fund, the firm’s track  record and Gerry’s white papers on the outrageous pricing  of real estate, the tricks funds are using to try to get  investors to accept lower returns, and the rules to  successfully investing in real estate at  GutermanPartners.com.      Three things that Gerry tells us have really helped the  firm continue to excel include: 1. Making your money on the day you buy 2. Focus on demographics and market fit 3. Focus on the wife as the decision maker Gerry says you don’t make a dollar on the day you sell. It’s all about what you are buying at. Guterman  Partners targets prices of 45 to 55 cents on the dollar.  That gives them plenty of room to absorb market  fluctuations and to move units fast at a discount from the  original list price, while still enjoying hefty profit  margins,      However, not any product will do. It has to be  desirable to the consumer. He says many speculators,  42