REI Wealth Magazine Issue #52 - Page 41

Senior Principal Partner and Chief Investment Officer at Guterman Partners  Once Again, Generational  Real Estate Opportunities      Gerry recently published the  latest of his white papers  covering the state of the market,  and where he sees the  opportunities now.      Among the current challenges  he tackles in his report are: ● The increasing number of rental to condo conversions ● Reducing value of condominium units ● Cash flow problems due to rising costs and rates ● Difficulty in refinance for developers ● Over­leverage by builders ● Lack of product to market fit ● Reluctance of lenders to provide more debt ● Oversupply of luxury condo units      What this all leads to is  that many of these  developers are sitting on a  huge amount of inventory.  Inventory on which they  can’t really reduce retail  prices on themselves.  While they are facing  more cash flow crunches  and challenges in  restructuring debt. In  some cases individual  developers in NYC are  sitting on 1,000 or more  unsold units. They need  out.  It’s a repeat of 2004  to 2008 all over again.  Though when the same  problems show up, the  same opportunities for  creating great cash and  leaps in wealth arise too. 41 Strategies for Taking  Advantage of the Current  Market      Gerry told us his firm  currently sees opportunities in: ● Medical offices ● Retail strip plazas ● Family sized apartments This is of course restricted to certain states and markets. Most  notably outside of some of those  facing some of the most fierce  political and regulatory  uncertainty at the moment.      Among Gerry’s favorite  strategies in this phase of the  market is bulk buying of condo  units. For example, 80 or so units  at a time. Those units are  converted or resold. Typically  within 19 months. .