REI Wealth Magazine Issue #52 - Page 40

T he real estate market cycle appears to have  come full circle again. This is one of those  moments in which many will go broke, while  others achieve substantial leaps in their wealth  and incomes. It’s all about knowing how to take  advantage of the market and the negligent moves of  others.      While there are plenty of real estate investors still  blindly and bullishly thrashing away in the market, and  many uneasily eyeing where things are headed from the  sidelines, the truly experienced are stepping in with  predictable investment strategies. They see the same  careless blunders being made by many of the same  characters. They know where the market is going. They  see the big opportunities to buy smart and convert assets  into cash. investors. Now Guterman Partners is in acquisition mode  again. Where We Are in the Real Estate Cycle Now Gerry who is Senior Principal Partner and Chief Investment Officer at Guterman Partners has  what is probably one of the strongest resumes  in the business when it comes to being a  sought out industry expert as well.      This includes being a guest lecturer at  Cornell University. Being the founding  benefactor of several charitable  organizations and medical research  facilities. Plus trusteeships and  directorships with the Metropolitan  Museum of Art in New York, New  York City Opera and Dallas Opera,  as well as The Rent Stabilization  Association of New York.  On an international level Gerry  has been Chairman of the  Committee on Banking and Finance  at the United States Center for  Strategic and International Studies in  Washington, DC. He has been an advisor to  the governments of Romania and Austria.      So, if anyone has the depth and breadth of experience  to really understand what’s going on in the market, and  the track record of knowing how to manage real estate  assets during these times, Gerry is definitely up there at  the top of the list. We were hugely blessed with the  opportunity to catch up with him for an exclusive  interview and his take on what’s happening now.      It’s not rocket science. It’s no longer a  closely guarded secret that only a few have  the data on. All real estate professionals  really need to do is look back at what was  happening in 2005 to 2010. Then compare  that to what’s happening around them  today. You’ll see the same glaring  mistakes.      Interest rates are going up,  lending is tightening, oversupply is  becoming an epidemic and too  many people are paying too much  for units that aren’t really a good  fit for the market.      There are really only one of three  choices to make in this phase of the  market: 1. Keep blindly investing and hold on as the sinking ships go down 2. Do nothing and miss out on the best asset prices 3. Replicate the successes of the biggest winners in similar historical cycles Gerald (Gerry) Guterman and his firm sold out all of their real estate assets in 2006. They did it again in 2016.  Since 1978 they’ve delivered 58.3% returns to their  Experience is Everything      Guterman Partners has managed almost 100M  rentable square feet of real estate since 1969.      Among the buildings and locations they’ve been  involved in that you may recognize are: ● ● ● ● ● ● 40 .  Galt Towers, Fort Lauderdale Gramercy House, New York Sutton Tower, New York Ibis Club Apartment, Naples Memorial Building, Houston The Stanhope, New York