REI Wealth Magazine Issue #52 - Page 36

When the market is doing well, your asset, if all goes as  planned, is increasing in value. You’re actually earning  value on the asset while effectively reducing the value of  the money you’re paying due to inflation. Second, you  will likely be able to increase the rental amount between  1%­5% per year. That’s additional cash flow and value  you will be receiving yearly.       Finally, it’s important to note that this is an investment  and with any investment, there is inherent risk. No  investment is guaranteed. However, real estate is one of  the most proven, asset­based investment classes in history.  Most millionaires were either made through investing in  real estate or find large value in investing in real estate. As  you explore this investment opportunity, look for markets  that do not have super highs or super lows in market  crashes (like 2008). States affected greatly were Florida,  California and Arizona. One of the cities most notorious  for being hit hard in the crash was Las Vegas. These may  be markets to steer clear of. If a market crash occurs again,  it may cause migration out of those areas resulting in rent  losses. “Consider markets that may seem ‘boring’ like  many in the Midwest including our market – Cincinnati  and Dayton, Ohio. These have proven to weather a down  economy and not have big drops in real estate values or  population. These are the markets where you truly win.”  Eric said.      With all that being said, a down market is definitely not  the time to sell your rental properties. It’s a buy and hold  strategy. During a down market, it is always best to hold  these properties unless there is some absolute reason you  must sell. When the market begins to climb again, then you  may want to consider selling to upgrade to another  investment property in a better neighborhood or better yet,  purchase two and double your cash flow.      The best part of investing in rental properties is  investors are wealth building while cash flowing. Very few  investments offer this kind of opportunity. With a buy and  hold strategy, you are receiving the benefit of monthly cash  flow while also building a portfolio of tangible assets that  will always – no matter the market – have value. “If you  have the right plan, with a decent amount to invest, you  can quickly scale up to a very healthy portfolio. We  worked with a dentist who had $400K to invest and  wanted to receive $10,000 a month in cash flow so he  could retire. We built a plan and got him to his goal in  three and a half years. He was able to retire early.  However, not only did he keep receiving the cash flow  each month, now he has tangible assets that he can sell off  if he ever needed to and can pass on to his children and  grandchildren,” Dani Lynn Robison, Co­Founder of  Freedom Real Estate Group stated.      Something else to consider is how you are using the  power of inflation to your advantage. Most 401k plans  aren’t able to keep up with inflation. With the small  returns and high managements fees, unless you are able to    Diversification is the key to weathering a down turn in  invest a lot in those funds, you may not even be able to  the market. More specifically, investing in buy and hold  keep up with the rate of inflation. However, with rental  rental properties not only is a proven strategy to survive  property, you are working with inflation to win in two  and even thrive in a down market, but one that holds  ways. First, your mortgage payment doesn’t change. Let’s  many positive attributes such as consistent cash flow,  say when you purchased the property it was a $500 per  numerous tax benefits, and true wealth building.  month payment. If the market tanks, it’s still a $500  payment on a fixed rate loan. If the market is great, same  36 payment.