REI Wealth Magazine Issue #52 - Page 35

answer is to diversify your  investment portfolio so all  your eggs aren’t in one  basket. The problem many  individuals faced in 2008  was that most of their  401k or other retirement  accounts were tied up in  stocks and mutual funds.  When the market tanked,  so did their accounts.  Now imagine if half of  those funds were  diversified into buy and  hold real estate. For many,  the outcome could have  been vastly different.  Here’s why.  The key to cash  flowing, rental properties  is that even during a  down economy, they’re still cash flowing at the same  amount. In some cases, even higher. Let’s look at it this  way. If you were getting an 8% return on your stock  investments, and the market crashes, you’re likely going to  be reduced to 2%­4% if you are lucky. With rental  properties, the rent amount stays the same. Your mortgage  stays the same. Your property management fees, if you have  them, stay the same. Essentially, if you were getting 8%  returns on your property before, you’re still getting that. In a  down economy, rents rarely go down. You may not be able  to get rent increases during that time, but you will at least  have a steady, consistent amount of cash coming in each  month.       Rental properties tend to weather a down market in a  consistent or even appreciating way. Not necessarily  appreciating in value of the asset but appreciating in terms  of cash flow being received. In a bad economy, a few  things are happening. People simply aren’t buying homes.  Credit is tighter. People are scared. The pocketbook is  squeezed. Instead of purchasing, individuals and small  families tend to continue renting during a recession. In  addition, those that may be losing their homes to a  foreclosure turn to single­family or duplex style rentals  since it’s more private and familiar than a large apartment  complex. Therefore, demand may actually increase in a  down market which is a huge win for rental property  owners. I t’s inevitable. A market correction is coming. The  market has been on a high for years now. In 2018  alone, the Dow Jones Industrial Average broke a  record high 15 times. If history has taught us  anything, it’s that the market cannot sustain those highs for  that long without a correction. Real estate markets across  the country are still very hot. Even with the “cooling” that  some markets are seeing, real estate prices are still well  above records and competition is hot. “A cool­down has  been predicted for over in a year in our local market.  However, I’ve yet to see it. Sure there are some longer list  times for sellers but properties are still selling in record  time over asking price. It’s still a hot market,” says Eric  Jones, Director of Sales and Marketing for Freedom Real  Estate Group.       With all that being said, the question on every wise  investor’s mind: how can I prepare myself for the next  recession? The short answer, diversify. The long answer,  diversify into buy and hold, long­term strategies.       “The short­game (fix and flip) is good. It’s instant  return. But you get hit hard by the tax man. Buy and hold  has some of the best tax advantages of any asset class,”  Jones stated. “Depreciation, property taxes, mortgage  insurance and more are all deductible expenses. Plus, with  fix and flips, it’s simply not a long­term strategy. It’s not a  way to build true wealth.”   To lessen the risk of any big swing in the market, the  35