New Wave Group AB Annual_report_2018_SV_HQ | Page 61

NWG // FINANSIELL INFORMATION
Investeringar, finansiering och
likviditet
Nettoomsättning och EBITDA per rörelse-
segment
MSEK
Företag
Nettoomsättning
EBITDA 2018
3 069,0
353,1 2017
2 648,7
289,7
Sport & Fritid
Nettoomsättning
EBITDA 2 573,7
218,2 2 311,5
230,3
647,8
-10,6 637,1
14,4
6 290,6
560,7 5 597,3
534,4
Gåvor & Heminredning
Nettoomsättning
EBITDA
Nettoomsättning totalt
EBITDA totalt
Kapitalbindning
Kapitalbindningen av varor uppgick till 3 230,9
MSEK och har ökat med 587,5 MSEK jämfört
med föregående år (2 643,4 MSEK). Ökningen
är relaterad till koncernens fortsatta uppbyggnad
av varulager i Nordamerika samt nya produkt-
sortiment. Därutöver har valutakurseffekterna ökat
värdet med 93,5 MSEK. Koncernen har ett välba-
lanserat lager och servicegraden är bra. Lagervärdet
förväntas ligga på en högre nivå även kommande
kvartal på grund av vårt utökade profilsortiment.
Varulagrets omsättningshastighet är i nivå med
föregående år och uppgick till 1,1 (1,2) ggr.
MSEK
Råvarulager
Varor under tillverkning
Varor på väg
2018-12-31 2017-12-31
40,3
14,0 34,9
8,7
222,6 144,0
Handelsvaror på lager 2 954,0 2 455,8
Summa 3 230,9 2 643,4
Varulagret har skrivits ned med 121,5 (106,0)
MSEK och nedskrivning relaterat till handelsvaror
på lager uppgick till 4,0 (4,1) %.
Kundfordringarna uppgick till 1 084,1 (982,8)
MSEK där ökningen är relaterad till den högre
omsättningen.
Kassaflödet från den löpande verksamheten
förbättrades något och uppgick till 222,6 (207,8)
MSEK. Detta beror dels på ett högre rörelsere-
sultat men även på ett högre inflöde av varor som
medfört högre skulder till leverantörer. Kassaflöde
från investeringsverksamheten uppgick till -163,2
MSEK vilket är 52,6 MSEK högre än föregående år
(-110,6 MSEK). Ökningen beror främst på investe-
ringar i distributionscentraler samt IT.
Nettoskulden ökade 193,7 MSEK och uppgick
till 1 831,0 (1 637,3) MSEK. Dock minskade
nettoskuldsättningsgraden samt nettoskuld genom
rörelsekapitalet, vilka uppgick till 53,3 (54,1) %
respektive 57,0 (57,4) %.
Soliditeten minskade något jämfört med före-
gående år och uppgick till 48,6 (50,9) %.
Koncernens tecknade per 11 april 2018 ett
nytt finansieringsavtal. Den total kreditramen
i detta avtal uppgår per 31 december till 2 765
MSEK varav 2 000 MSEK löper till och med mars
2022 och 30 MUSD har en löptid om sträcker sig
till och med januari 2024. Övriga 500 MSEK
har en löptid på mellan tre månader och sex år.
Kreditramen är beloppsmässigt begränsad till och
beroende av värdet på vissa underliggande till-
gångar. Finansieringsavtalet innebär att nyckeltal
(covenants) skall uppfyllas för vidmakthållande av
kreditramen.
Baserat på aktuell prognos gör ledningen
bedömningen att koncernen kommer att kunna
uppfylla dessa nyckeltal med tillfredställande
marginal.
Immateriella
anläggningstillgångar
Koncernens immateriella anläggningstillgångar
utgörs i huvudsak av goodwill och varumärken.
De varumärken med större värde som är upptagna
till sina anskaffningsvärden är välkända varu-
märken såsom Orrefors och Kosta Boda inom
Gåvor & Heminredning samt främst Cutter & Buck
inom Sport & Fritid. Koncernens bokförda värden
testas årligen för att fastställa om det föreligger ett
nedskrivningsbehov.
ÅRSREDOVISNING // 061