46
WAT TE DOEN
MET DGA-PENSIOEN?
Wat moet je met je in het eigen bedrijf opgebouwde pensioen doen: tegen gunstig tarief voortijdig
afkopen of niet? Aan het beantwoorden van die vraag hadden Chris Spanjersberg (tax partner) en
Charlotte van Oorschot (tax consultant en estate planning-specialist) van Meijburg & Co de
afgelopen maanden hun handen vol. Heel wat cliënten worstelen ermee.
Sinds 1 april 2017 bestaat de mogelijkheid tot deze keuze op basis van
nieuwe wetgeving. Dat is niet eenvoudig, aldus Chris en Charlotte. ‘De
situatie is voor iedere ondernemer anders. Elke situatie vereist dus
maatwerk.’
Een directeur-grootaandeelhouder (DGA) met zijn eigen bedrijf in
BV-vorm mocht tot voor kort in zijn eigen vennootschap pensioen
opbouwen: pensioen in eigen beheer (PEB). Charlotte: ‘Dat was aantrekkelijk.
De onderneming hoefde geen pensioenpremies te betalen, maar de
ondernemer kon wel pensioen opbouwen. Dit leverde voor de onderneming
direct een aftrekpost op voor de vennootschapsbelasting, terwijl de
ondernemer pas bij ingang van het pensioen inkomstenbelasting over de
uitkering hoefde te betalen.’
In de klem
In de loop der jaren werd het steeds minder interessant voor DGA’s om op
deze manier pensioen op te bouwen. Chris: ‘Een belangrijke oorzaak is de
verlaging van het tarief in de vennootschapsbelasting: in vroegere jaren
42 procent, maar inmiddels gedaald naar 20 procent over de eerste
200.000 euro winst, en daarboven 25 procent. De aftrekpost levert
daardoor tegenwoordig veel minder op.’
Door de fl ink gedaalde rente levert het uitstellen van belastingbetaling
naar latere jaren ook minder voordeel op. ‘Bovendien zorgt de lage
rentestand voor een hoge pensioenverplichting in de BV’, zegt Chris.
‘Hierdoor komt de onderneming snel klem te zitten. Dat kan een probleem
zijn bij het aantrekken van fi nanciering of bij een mogelijke overname.
Ook de ondernemer zelf heeft een probleem: hij kan het geld niet als
dividend uit de onderneming halen, want de belastingdienst stelt dan al
snel dat het pensioen voortijdig wordt geïncasseerd, en dat levert een
strafheffi ng op van maximaal 72 procent.’
De nieuwe wet: uitfasering PEB
De nieuwe wet, die op 1 april 2017 in werking trad, houdt in dat de
verdere opbouw van pensioen uiterlijk op 1 juli 2017 moest zijn gestopt.
Verder zijn er drie mogelijkheden gekomen voor het inmiddels opgebouwde
pensioen: fi scaal aantrekkelijke afkoop, omzetting van de bestaande
pensioenrechten in een oudedagsverplichting (ODV), of het op de
normale wijze afwikkelen van het pensioen, maar dan zonder verdere
opbouw.
Zowel bij afkoop ineens als bij omzetting in ODV worden de bestaande
pensioenrechten eerst vastgesteld op een lagere waarde (globaal
gesproken ongeveer de helft van de werkelijke waarde). Chris: ‘De
onderneming wordt op die manier zonder belastingnadeel al bevrijd van