EB5 Investors Magazine Volume 5, Issue 1

常的商业实践，但移民局曾否绝过这种财务安排，因为在这种情况下，根据之前“In Re Izummi”案例的裁决，严格来说，EB-5 资金不是“…被提供给对创造就业承担最大责任的企业…”，即就业创造实体。对商业计划书假设的验证移民局当前对商业计划书的审核愈加严格，以确保符合“In Re Ho”判例确立的要求。所有商业计划书均应包括就业创造实体是否已获得通过 EB-5 项目的建设和运营创造就业的必要执照或许可，或就业创造实体是否已申请了此等执照或许可的详细相关信息。移民局关注就业创造实体的实际开发活动，从而确保在 I-526 申请获批后 EB-5 资金能够被迅速用于上述“准备就绪”的项目，以满足《联邦法规》第 8 编第 204.6(j)(4) 条中的就业创造规定。此外，移民局已表态，对于具体项目的成本估算，仅包括总体施工成本评估，如 Marshall & Swift 成本估算，是不够充分的。就业创造实体应提供证据证明实际已经聘请总承包商审查工程造价，且此等造价具有商业合理性。同样地，移民局会质疑开发 / 施工时间表是否具有商业合理性，或者时间表是否为了能将直接就业创造包括在内而延期超过了 24 个月。建议提交有经验的同类项目开发商或总承包商所出具的施工时间表确认单。移民局还会质疑就业创造实体是否对承接 EB-5 项目所需的非 EB-5 资金融资作出了“可靠承诺”。在不存在此等融资的情况下，移民局会审查就业创造实体是否具备相应的商业能力，以完成必要的工程建设和就业创造，从而为 EB-5 申请提供支持。区域中心应确保 I-924 预审批和 / 或 I-526 申请中包括优先债务、夹层融资和 / 或开发商股权出资的证据。重大变更移民局网络版政策手册规定，若在移民申请审批时所依据的一系列事实与申请递交时存续的事实存在重大差异，则该申请无法获得批准。但是，移民局并未就其所认为的“重大”变更的释义给出详细的指导准则。不过，移民局最近表示，下列情况可能会构成“重大变更”，在下列情况下，尚未获得合法永久居留身份的 EB-5 投资者，包括 I-526 申请已获批的 EB-5 投资者，必须重新递交 I-526 申请：(a) 发起 EB-5 项目的实体所属的区域中心被关停；(b) 将投资者所有权从一家新兴商业实体转移至另一家新兴商业企业实体；(c) 从一家就业创造实体转移至另一家就业创造实体。获批后但在获得有条件永久居留身份之前，则会导致 I-526 批准被撤销、EB-5 签证被拒或调整身份的申请被拒。移民投资者签证和区域中心计划全面改革法案 2018 年 3 月 8 日星期四，一项将可能给 EB-5 区域中心计划带来巨大变动的立法草案出炉。草案拟将最低投资额从 50 万美金提高至 92.5 万美金，还对满足最低投资门槛的投资地区的划定进行了限制。目前该草案已经成为 EB-5 行业的最热话题，强烈建议投资人向经验丰富的移民律师咨询，以完成复杂的 EB-5 申请。 BERNARD WOLFSDORF 移民律师伯纳德·沃尔夫斯多夫是沃尔夫斯多夫移民集团管理合伙人。他就移民法问题撰写过大量著述 , 经常就签证问题发表演讲。他成为加州律师协会认证的移民法律专家已经超过 25 年 , 曾担任美国移民律师协会主席。2016 年他被 Chambers and Partners 评选为洛杉矶地区评价最高的顶尖律师之一 , 2010 年至 2015 年连续被法律名人录评选为“年度移民律师”。 VIVIAN ZHU Vivian Zhu 是全服务移民律师事务所沃尔夫斯多夫移民集团合伙人 , 专攻 EB-5、E-2、L-1 和 EB1C 类基于投资的签证申请。她在同中国公司合作解决企业和证券法相关问题上有着多年经验，擅长反向兼并、私人股权投资已上市公司股份、首次公开募股、公开增发和证券交易法相关申请的递交。她还是美国移民律师协会成员。 JOSEPH BARNETT Joseph Barnett 是全服务移民律师事务所沃尔夫斯多夫移民集团律师，擅长代表那些通过 USCIS 指定区域中心和商业投资机会而寻求美国永久居民身份的移民投资人。他同美国公司、证券律师、经济学家和其他专家展开广泛合作 , 建立企业和融资结构以募集移民投资基金。 Barnett 还帮助客户申请基于雇佣关系的绿卡和临时工作签证。他是美国移民律师协会成员。若重大变更发生在 I-526 申请审理过程中，或在 I-526 EB5INVESTORS.CN 60

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