EB5 Investors Magazine Volume 4, Issue 2 - Page 30

如何通过另类投资和巧妙规划 创造美国梦 投资组合多样化的益处及如何计算投资策略中的风险 撰稿人 : Olof Akesson 对于来到美国的人而言,通往美国的路乍一看是直截 了当的:努力工作,合理投资,然后舒舒服服享受退休 生活。大约 50 年前,这条路确实如此简单。而现在, 对于美国的新移民而言,最主要的一项调整就是在投 资路上的各种障碍和弯路之间把握方向。 品和红酒。如何更好地理解这种途径?让我们拿篮球 做个比较。一组称为“先发阵容”的统计数据告诉我们, 场上的五名优秀射手可能不会赢得比赛或获得最佳长 期结果。教练仔细研究这一数据来检查怎样对球员进 行组合能产生最佳的长期结果, 如使用几个优秀射手, 几个优秀防守队员,几个以球队为优先的队员为整个 球队完成各种“不光彩”的任务。用巧妙的方式将投资 组合多样化可以产生类似的长线收益。 这条通往繁荣生活的路现在变得越来越难走,原因之 一在于信息的过剩。我们现在有太多数据需要解读。 以前,当利润率仍徘徊在 6% 左右时,通过投资级别 的债券而选择一个行之有 附图一给出了一个例子。若 效、风险又小的退休方案并 投资者在今天的投资环境 不难。现如今,选择一个合 中 想 要 实 现 7.5% 的 模 拟 " 承担计划内的风险是关键,这种风险 收益,则必须将眼界置于证 适的投资策略变得非常复 杂和伤脑筋。 政治地理环境、 能完成现有投资并为您的投资组合增 券、股权等传统投资之上, 添具有吸引力的风险调控回报。" 错综复杂的全球市场经济、 将投资多样化地置于其他 低收益率和不断走高的股 资产,以产生有意义的未来 权市场会让您的美国梦之 风险调控收益。 旅难以到达。 或者,如房地产和私募股权等类别可以提供传统资产 然而,适应美国投资策略的复杂性可能比适应整个美 类别投资一般无法提供的投资组合多样化和完整化方 国文化要来的容易些——结交新朋友、建立新企业、 式。在这种情况下,他们能帮助投资者平稳度过和承受 寻找新工作、 开始新生活。 但是事实上这两者是相通的。 多种经济形势。 这里的关键词是适应。在投资中,鉴于行业复杂性,这 个词表示调整我们承担更多计划内风险的意愿,并将 例如,某位理论上的投资人在 2001 年 10 月紧跟互 其作为实现美国梦的一部分。 联网泡沫向 S&P 500(标准普尔 500)注入投资,在 2010 年 10 月他可以得到 9.9% 的回报。这相当于这 段期间仅有0.9%的年收益率。 如图所示, 在这段时间内, 十年中的五年里收益率依然约为或超过 10%,但价格 美国人是风险承担者 走势的波动使得这十年间大部分收益都付诸东流。现 承担计划内的风险是关键,这种风险能完成现有投资 在让我们来看看另类投资的情形。 并为您的投资组合增添具有吸引力的风险调控回报。 达成此目标的一种可行方式是通过另类投资。另类投 资可被归类为除股票、债券和现金外的投资,例如房 地产、基础设施、对冲基金、私募股权、商品甚至艺术 29 EB5 投资者杂志 以下将对比 S&P 500 指数(该指数一般用于代表整 个市场)和美国 MSCI US REIT(MSCI 美国房地产投