lợi nhuận bất hợp pháp, hay còn gọi là yêu cầu từ bỏ
khoản lợi luận phi pháp, và đình chỉ, chẳng hạn như đình
chỉ một cán bộ nào đó trong doanh nghiệp, hay không
cho phép thực hiện các giao dịch chứng khoán. Nếu
phát hiện thấy người vi phạm không tuân thủ, người đó
có thể bị phạt thêm tiền hoặc bị bỏ tù.
Khởi kiện Hành chính: SEC có thể tìm kiếm rất nhiều
biện pháp xử phạt thông qua thủ tục tố tụng hành chính
do thẩm phán luật hành chính điều trần. Thẩm phán
này không phải người của SEC. Các biện pháp xử phạt
hành chính bao gồm lệnh ngừng và chấm dứt, đình chỉ
hoặc thu hồi giấy đăng ký của cố vấn đầu tư và nhà môi
giới cổ phiếu, phê bình, cấm không được tham gia vào
ngành chứng khoán, phạt tiền dân sự và yêu cầu từ bỏ
khoản lợi nhuận phi pháp.
Thẩm quyền của SEC. Quốc hội thành lập SEC thông
qua việc ban hành Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm
1934, bản sửa đổi (Đạo luật Giao dịch). Đạo luật Giao
dịch trao cho SEC rất nhiều quyền trong tất cả các khía
cạnh của ngành chứng khoán, từ các công ty môi giới
đến sàn giao dịch cổ phiếu, đến các tổ chức tư nhân
và công ty đại chúng v.v. Phạm vi quyền hạn của SEC
còn áp dụng cả bên ngoài lãnh thổ Hoa Kỳ. Luật chứng
khoán liên bang Hoa Kỳ là luật duy nhất, bởi luật này
bao trùm vô cùng nhiều khía cạnh và tuân thủ nguyên
tắc bao hàm, chứ không phải loại trừ. Đặc biệt, tất cả
các giao dịch chứng khoán đều phải tuân thủ các quy
định về chống gian lận trong Đạo luật Giao dịch và Đạo
luật Chứng khoán năm 1933, bản sửa đổi. Do đó luật
chứng khoán Hoa Kỳ mạnh dạn áp dụng đối với tất cả
các nhà đầu tư trên thế giới, trừ khi hoạt động giao dịch
(i) không diễn ra tại Hoa Kỳ và (ii) không có sự tham gia
của cá nhân hay tổ chức của Hoa Kỳ.
Đặc biệt, SEC dựa vào án lệ qua nhiều thập kỷ để xác
định khi nào có thể áp dụng những quy định về chống
gian lận thuộc Mục 10(b) trong Nội quy và Đạo luật Giao
dịch 10b-5 đã được thông qua, ra bên ngoài lãnh thổ
Hoa Kỳ. Trong một vụ án tại Tòa án Tối cao Hoa Kỳ giữa
Morrison và Ngân hàng Quốc gia Úc, Tòa án Tối cao đã
xây dựng một quy chuẩn khách quan, nghiêm ngặt về
phạm vi áp dụng của Đạo luật Giao dịch; đặc biệt Tòa
án đã tuyên luật rằng Mục 10(b) và Nội quy 10b-5 áp
dụng “chỉ khi có liên quan đến hoạt động mua hoặc bán
chứng khoán được niêm yết trên sàn chứng khoán Mỹ,
và hoạt động mua hoặc bán bất kỳ loại chứng khoán
nào khác tại Hoa Kỳ.” Đối với những nhà đầu tư không
mang quốc tịch Hoa Kỳ nhưng triển khai dự án FDI tại
Hoa Kỳ, thì các quy định chống gian lận sẽ bảo vệ những
nhà đầu tư đó bằng cách yêu cầu các tổ chức phát
hành chứng khoán Hoa Kỳ phải chịu trách nhiệm đối với
những tuyên bố giả hoặc sai lệch, bất kể tại trung tâm
khu vực EB-5 hay đầu tư trực tiếp hay thông qua dự án
đầu tư không phải EB-5.
GIẢM THIỂU RỦI RO THÔNG QUA
HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH SÂU
Mặc dù Quốc hội thiết lập rất nhiều biện pháp bảo vệ
cho các nhà đầu tư thông qua SEC và Đạo luật Giao
dịch, nhưng công cụ hiệu quả nhất dành cho những nhà
đầu tư không mang quốc tịch Hoa Kỳ nhưng sống tại
Mỹ đó là ngăn không để xảy ra hành vi gian lận trong
đầu tư trước khi quyết định đầu tư. Phần trao đổi dưới
đây trình bày ngắn gọn một số câu hỏi được đề xuất liên
quan đến hoạt động đầu tư và các nguyên tắc hỗ trợ
trước khi đầu tư:
Xác nhận xem bên môi giới hay công ty đã được cấp
phép chưa. Nếu bên môi giới chào bán chứng khoán,
nên xác định xem bên môi giới hay công ty liên kết đã
được cấp phép hay chưa. Cơ quan Quản lý Ngành Tài
chính (FINRA) có một trang web kiểm tra bên môi giới
rất dễ sử dụng, tại địa chỉ brokercheck.finra.org giúp
xác nhận tình trạng cấp phép và kiểm tra xem liệu bên
môi giới hay công ty có từng bị khiếu nại hay không.
Nhà đầu tư cũng có thể gọi đến đường dây nóng trao
đổi công khai của FINRA theo số (800) 289-9999. Ngoài
ra, xác nhận rằng người đại diện đến từ công ty được
cấp phép, để đảm bảo rằng đại diện không sử dụng tên
của bên môi giới hoặc công ty môi giới hợp pháp. Phải
luôn so sánh địa chỉ của bên môi giới với địa chỉ được
cơ quan quản lý chứng khoán hoặc FINRA cung cấp.
Xác nhận xem hoạt động Đầu tư Đã được Đăng ký với
SEC chưa. Nếu tổ chức phát hành chứng khoán đầu tư
EB5INVESTORS.VN
47