EB5 Investors Magazine (Chinese Edition) Volume 4, Issue 1 - Page 37

的权利。次级贷款人已经失去了这么多权 利,因此其必须及时和适当地行使其关键 权利,否则借款人的违约可能导致项目中 EB-5 投资的完全损失。 协议何时可能是有益的 次级贷款人从债权协议中获得的利益通常 可以超过其应得利益。鉴于这一点,除非 EB-5 贷款人或借款人有能力就债权协议 达成合理、公平的谈判,否则次级贷款人 通常更适合在没有债权协议的情况下结束 贷款交易。当其资金对完成项目至关重要 或贷款人有独立的经济手段完成项目时, EB-5 贷款人在交易中则握有筹码。当借 款人与高级贷款人有良好、长期的关系或 者有能力用另一方取代高级贷款人时,借 款人将握有筹码。次级贷款人在申请债权 协议之前应考虑这些因素。经仔细考虑后, 在没有请求债权协议的情况下进行贷款, 可能是一个合理的决定。 EB-5 贷款长期以来形成了一个契约和合 规轻型贷款结构的形象,其利率明显比市 场上类似贷款的利率更有利。呼吁借款人 进行这种贷款是可以理解的。然而,问题 是区域中心贷款人和 EB-5 投资者是否 在当前的 EB-5 贷款结构和文件中受到 适当保护。EB-5 贷款向更多市场贷款结 构和文件条款的演变对 EB-5 行业的持 续增长和可行性至关重要。债权协议是这 种演变的关键部分。EB-5 投资人要求在 市场条件基础上进行贷款和交易并为其投 资提供市场保护。如果交易仅仅是对借款 人表示友好的工具,而不对 EB-5 贷款 人和投资人提供市场保护,则可能永远找 不到需要在项目中使用 EB-5 资本的投资人。EB-5 投资人不应将债 权协议视为建立牢固 EB-5 次级贷款交易的要求,而是应该彻底考虑 是否可以在次级贷款结构中以有利条件获得这样的债权协议。 卓越共赢 两家卓越的EB-5 公司成为一体 > 在141个国家提供投资者资金来 源服务 > 在中国有23家分所,3000多名 专业人士为投资者提供国际税 务规划 > 提供专业制度级别的尽职调查及 经纪自营商服务 > 750个经济分析 > 850个EB-5商业计划书 > 200个区域中心的申请 联系我们: bakertillycapital.com 迈克·吉布森 (Mike Gibson) Michael Gibson 任职于 Bass,Berry&Sims PLC公司 华盛顿特区办事处。他为客户提供传统金融和房地产交 易方面的法律咨询,特别关注 EB-5 融资方案。Gibson 与开发商、区域中心和中介机构密切合作。在加入该公司 之前,Gibson 是 AMLAW 100 公司的合伙人。 EB5INVESTORS.CN 36