Business First January 2018 January Business First Magazine pref | Page 28

E C O N O MI C O U T L O O K
SP ONS ORED BY
T h e c h all e n g e a h e a d: h o w d o e s
N ort h er n Ir el a n d attr a ct t h e s kill s
a n d l a b o ur it n e e d s p o st- Br e xit ?
b y Tr e v or L o c k h art, C E O of F a n e V all e y a n d C BI N ort h er n Ir el a n d C h air
W
it h t h e h oli d a y p e ri o d d o n e a n d
d u st e d it’ s ti m e t o l o o k a h e a d at
w h at’ s i n st o r e f o r b u si n e s s i n 2 0 1 8.
N e e dl e s s t o s a y y o u d o n’t n e e d a c r y st al b all
t o k n o w t h at B r e xit will o n c e a g ai n d o mi n at e
t h e t h o u g ht s of c o m p a ni e s a c r o s s t h e r e gi o n,
p a rti c ul a rl y a s w e m o v e t o w a r d s t h e all­
i m p o rt a nt t r a d e d e al st a g e of n e g oti ati o n s.
W hil e t h e B r e xit p r o c e s s i s cl e a rl y c o m pl e x
a n d m ultif a c e d, f o r t h o s e of u s li vi n g a n d
w o r ki n g i n N o rt h e r n I r el a n d, di s c o u r s e c a n
l a r g el y b e di still e d i nt o t w o a s y et
u n a n s w e r e d c h all e n g e s: h o w t o m a k e
m e a ni n gf ul p r o g r e s s o n t h e I ri s h b o r d e r
q u e sti o n a n d h o w t o e n s u r e N o rt h e r n I r el a n d
c a n c o nti n u e t o att r a ct t h e s kill e d w o r k e r s it
n e e d s p o st­ B r e xit.
I n N o v e m b e r, w e s o u g ht t o a d d r e s s t h e
s e c o n d of t h e s e c h all e n g e s t h r o u g h
s u b mitti n g N o rt h e r n I r el a n d s p e cifi c
e vi d e n c e t o t h e U K G o v e r n m e nt’ s Mi g r ati o n
A d vi s o r y C o m mitt e e ( M A C) i n q ui r y i nt o p o st­
B r e xit U K i m mi g r ati o n p oli c y.
T h e f a ct t h at a n o r g a ni s ati o n li k e t h e C BI,
w hi c h r e p r e s e nt s 1 9 0, 0 0 0 b u si n e s s e s a n d
n e a rl y s e v e n milli o n w o r k e r s a c r o s s t h e U K,
i s c o u nt e n a n ci n g t h e p a rti c ul a r n e e d s of
N o rt h e r n I r el a n d w h e n p a rti ci p ati n g i n a U K­
wi d e c o n s ult ati o n s h o ul d gi v e e v e r y o n e
p a u s e f o r t h o u g ht a b o ut t h e s p e cifi c c h all e n g e
p o s e d t o t h e r e gi o n.
P ut si m pl y, t h e r e a r e n ot e n o u g h of u s.
N o rt h e r n I r el a n d h a s a p o p ul ati o n of j u st 1. 8
milli o n a n d i s c u r r e ntl y f a ci n g a s kill s
s h o rt a g e s o a c ut e t h at it c o ul d si g nifi c a ntl y
h a m p e r o u r i nt e r n ati o n al c o m p etiti v e n e s s if
s o m et hi n g i s n’t d o n e s o o n t o r e m e d y it.
A n y h u r dl e s r e s ulti n g f r o m B r e xit t h at
w o ul d m a k e it m o r e diffi c ult t o d r a w o n E U
l a b o u r p o ol s w o ul d u n d o u bt e dl y h a v e t h e
p ot e nti al t o m a k e a n al r e a d y c h all e n gi n g
sit u ati o n e v e n w o r s e.
I n a c o m p etiti v e gl o b al m a r k et, it c o ul d
e v e n gi v e ot h e r c o u nt ri e s t h e e d g e i n
att r a cti n g t o p t al e nt o r m u c h n e e d e d i n w a r d
i n v e st m e nt.
O n e of t h e t hi n g s t h at m a k e s N o rt h e r n
I r el a n d’ s sit u ati o n s o a c ut e i s t h e f a ct t h at it’ s
s kill s s h o rt a g e s a r e a c r o s s t h e b o a r d. I n J ul y
l a st y e a r, w e p u bli s h e d t h e r e s ult s of t h e
a n n u al C BI e d u c ati o n a n d s kill s s u r v e y it
s h o w e d t h at N o rt h e r n I r el a n d w a s t h e o nl y
p a rt of t h e U K w h e r e c o m p a ni e s l a c k e d
c o nfi d e n c e i n filli n g r ol e s a c r o s s all t h r e e s kill
l e v el s, ‘ hi g h’, ‘i nt e r m e di at e’ a n d ‘l o w’.
S o m e of o u r b e st p e rf o r mi n g s e ct o r s, a r e a s
26
w w w. b u si n e s sfir st o nli n e. c o. u k
li k e a g ri­f o o d a n d h o s pit alit y a n d t o u ri s m a r e
h u g el y r eli a nt o n s kill e d l a b o u r f r o m t h e E U.
W h e r e o n c e w e w e r e j u st c o n c e r n e d a b o ut
att r a cti n g t h e t al e nt n e e d e d t o fill r ol e s, w e
n o w f a c e a c h all e n g e t o j u st r et ai n t h e t al e nt
w e al r e a d y h a v e.
L a c k of cl a rit y a b o ut E U citi z e n s’ ri g ht s,
c u r r e n c y d e p r e ci ati o n, g e n e r al e c o n o mi c
u n c e rt ai nt y a n d a r el ati v e u pt u r n i n g r o wt h
a m o n g C e nt r al a n d E a st E u r o p e a n c o u nt ri e s
a r e all t a ki n g t h ei r t oll a s m a n y mi g r a nt
w o r k e r s b a s e d i n N o rt h e r n I r el a n d c o n si d e r
r et u r ni n g h o m e o r m o vi n g t o p a st u r e s n e w.
T h e sit u ati o n wit hi n t h e F a n e V all e y G r o u p,
i s a c a s e i n p oi nt. I n t h e p a st si x m o nt h s o u r
r e d m e at di vi si o n, w hi c h e m pl o y s 1, 1 5 0
p e o pl e i n t h e U K ( 6 0 p e r c e nt E U n ati o n al s)
h a s e x p e ri e n c e d a f o u r p e r c e nt m o nt hl y
t u r n o v e r i n st aff, a g r o wi n g n u m b e r of w h o m
h a v e al s o l eft N o rt h e r n I r el a n d.
E v e n o u r g r e at e st s u c c e s s st o ri e s, s e ct o r s
li k e fi nt e c h, I C T, a g ri­t e c h a n d c y b e r s e c u rit y
a r e n’t i m m u n e f r o m t h e s e p r e s s u r e s.
C o m p a ni e s i n t h e s e fi el d s all n e e d a st e a d y
s u p pl y of hi g h q u alit y t al e nt if t h e y w a nt t o
t h ri v e, i n n o v at e a n d g r o w.
W e n e e d t o r e c o g ni s e t h at t h e s e hi g hl y
p ri z e d s e ct o r s a r e al s o h u g el y m o bil e a n d
t h at if w e w a nt t h e m t o b e t h e b uil di n g bl o c k s
of a m o d e r n, d y n a mi c a n d f o r w a r d­l o o ki n g
N o rt h e r n I ri s h e c o n o m y, w e n e e d t o d o
w h at e v e r w e c a n t o r et ai n t h e m.
T h e r e i s al s o a u ni q u e g e o g r a p hi c c h all e n g e
t o c o n si d e r a s w e s et a b o ut b e c o mi n g t h e
o nl y p a rt of t h e U K wit h a l a n d b o r d e r t o t h e
E U. E c o n o mi c i nt e g r ati o n wit h t h e R e p u bli c
of I r el a n d h a s b e e n a c o r n e r st o n e of N o rt h e r n
I r el a n d’ s e c o n o mi c d e v el o p m e nt f o r d e c a d e s,
wit h t h e f o u n d ati o n s f o r t hi s d e v el o p m e nt
a n d i nt e g r ati o n b r o u g ht a b o ut t h r o u g h t h e
p e a c e a n d st a bilit y c r e at e d b y t h e G o o d
F ri d a y ( B elf a st) A g r e e m e nt.
I n a d diti o n t o t h e o b vi o u s t r a d e a n d
c u st o m s i m pli c ati o n s of l e a vi n g t h e E U, w e
n e e d t o c o n si d e r t h e p ot e nti al i m p a ct o n t h e
s o ci al a n d p oliti c al f a b ri c of N o rt h e r n I r el a n d.
F o r m a n y p e o pl e li vi n g n e a r t h e I ri s h
B o r d e r t hi s i s n’t j u st a n e c o n o mi c i s s u e, it’ s a
q u e sti o n of f a mil y a n d c o m m u nit y c r o s si n g
t h e b o r d e r i s a p a rt of d ail y lif e.
I n t e r m s of b u si n e s s a n d c o m m e r c e, m a n y
c o m p a ni e s o n b ot h si d e s of t h e b o r d e r h a v e
e m pl o y e d a n all­i sl a n d m o d el t o s o u r c e
l a b o u r a n d b uil d s u p pl y c h ai n s.
A n yt hi n g s h o rt of t h e f ri cti o nl e s s
m o v e m e nt of p e o pl e a c r o s s t h e b o r d e r t h at
w e c u r r e ntl y e nj o y c o ul d p ut r e al p r e s s u r e o n
t h o s e c o m p a ni e s.
W e al s o k n o w f o r e x a m pl e t h at s o m e
N o rt h e r n I ri s h c o m p a ni e s a r e al r e a d y
c o n si d e ri n g r el o c ati n g t o t h e R e p u bli c of
I r el a n d t o s af e g u a r d t h ei r a c c e s s t o t h e E U’ s
l a r g e r l a b o u r p o ol t hi s c o ul d q ui c kl y
b e c o m e a m aj o r c o n c e r n if t h e y d o f oll o w
t h r o u g h o n t h at p r o c e s s.
I n j u st a f e w d e c a d e s w e’ v e s e e n t h e
N o rt h e r n I ri s h e c o n o m y e m e r g e f r o m
c o nfli ct, i n st a bilit y a n d d o u bl e­ di git
u n e m pl o y m e nt t o n o w b o a st a b ol d, t h ri vi n g
a n d a m biti o u s p ri v at e s e ct o r.
P e o pl e b uilt t hi s s u c c e s s, a m o n g t h e m
mi g r a nt s f r o m E U c o u nt ri e s. W e c a n’t aff o r d
t o t u r n off t h e t al e nt t a p n o w if w e w a nt t o
r e a c h f u rt h e r still. 2 0 1 8 will b e t h e y e a r t h at
gi v e s u s cl e a r a n s w e r s a b o ut t h e di r e cti o n of
t r a v el i n B r e xit n e g oti ati o n s.
O n i m mi g r ati o n, t h e C BI i s a b s ol ut el y cl e a r
t h at a n y n e w p o st­ B r e xit i m mi g r ati o n s y st e m
m u st w o r k f o r t h e w h ol e of t h e U K.
Ulti m at el y t hi s m a y m e a n t h at l o c al
b u si n e s s e s will r e q ui r e r e gi o n al fl e xi bilit y,
t h r o u g h i n st r u m e nt s s u c h a s a d e di c at e d
S h o rt a g e O c c u p ati o n s Li st, w o r k­ p e r mit s o r
s al a r y t h r e s h ol d v a ri ati o n s t o p r ot e ct k e y
s e ct o r s a n d e n s u r e t h at N o rt h e r n I r el a n d’ s
u ni q u e e c o n o mi c a n d p oliti c al c o n diti o n s a r e
a c c o u nt e d f o r.