APLA ’ S 20TH LATIN AMERICA LOGISTIC MEETING | EXECUTIVE SUMMARY
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A sea of change
The Latin American logistics industry serving the chemicals and petrochemicals sector has to adapt to new global trends as well as to Latin America ’ s particularities
Un mar de transformaciones
La logística de la industria química y petroquímica tiene que adaptarse tanto a las nuevas tendencias globales como a las particularidades de Latinoamérica
APLA ’ s Latin American Logistic Meeting celebrated its 20th edition at the event held in Santiago in May 2018 . Industry representatives gathering in the Chilean capital had an opportunity to discuss the latest developments in some of the industry ’ s core topics , such as the evolution of GDP growth across the region and the demand patterns for petrochemicals , as well as the latest trends regarding freight , safety , and regulations , with a focus on the impact of higher oil prices and more stringent environmental regulations . On top of that , attention was given to some specific issues , such as the Chilean-Argentinean integration for gas commercialization and the major disruptions generated by climatic events in the region . One of the major trends shaping the petrochemicals industry in the Americas over the last years has been the game-changing irruption of the United States as a major exporter of product , thanks to the development of its shale gas reserves , in parallel to a lack of development in some of the major markets like Brazil . As an example , the U . S . is adding around 9.4 million tonnes of new ethylene capacity through the commissioning of seven new crackers and the expansion of five existing ones between 2016 and 2018 , according to ICIS , a market information provider . The project pipeline does not stop there , with additional new crackers at the feasibility stage already – this creates the perfect platform for the development of the whole petrochemicals industry value chain in the country . “ American shale gas has generated two important changes ”, explained Eduardo Praselj , president of the Logistics Association of Venezuela ( ALV in Spanish ). “ On one side , the U . S . has become a net exporter , when it was a net importer before . On the other side , natural gas prices follow their own logic now ; they are no longer connected to the oil prices .” After hitting recession in 2016 , GDP growth was positive again in Latin America and the Caribbean last year , with a 1.3 % expansion , according to the International Monetary Fund ( IMF ). The IMF also predicts a GDP expansion in the region of 2 % in 2018 and close to 2.8 % in 2019 ( forecasts by April 2018 ). This should translate into higher demand for products from the region ’ s increasingly urban middle classes , and therefore , higher levels of trade . “ The vast opportunity [ in Latin America ] comes from the availability of raw materials , a growing middle
La Reunión Latinoamericana de Logística celebró su vigésima edición en mayo de 2018 en Santiago . Los representantes de la industria reunidos en la capital chilena tuvieron oportunidad de debatir acerca de las últimas tendencias en los temas clave del sector , como la evolución del PIB en la región ; los patrones de demanda de productos químicos y petroquímicos ; y los últimos desarrollos en materia de fletes , seguridad y normativas , con atención especial al impacto de los mayores precios del petróleo y de unas regulaciones ambientales cada vez más estrictas . Además , se presentaron casos particulares , como la integración entre Argentina y Chile para la comercialización de gas , y los importantes trastornos causados por eventos climáticos en las operaciones portuarias . En los últimos años , uno de los cambios más profundos en la industria petroquímica en las Américas ha sido la irrupción imparable de los Estados Unidos como un destacado exportador de producto , gracias al desarrollo de sus reservas de gas de esquisto , al tiempo que se frenaba el desarrollo de nueva capacidad productiva en países como Brasil . Solo como ejemplo , Estados Unidos está añadiendo unas 9,4 millones de toneladas en nueva capacidad de producción de etileno , a través de la construcción de siete nuevas plantas de craqueo y la expansión de otras cinco ya existentes entre 2016 y 2018 , de acuerdo a datos de ICIS , un proveedor de información del mercado . La cartera de proyectos no termina ahí , con varios crackers adicionales en etapa de estudios de factibilidad . Con inversiones como estas , que se replican en otros segmentos de la cadena petroquímica , el país norteamericano crea una plataforma perfecta para el desarrollo de la industria en su territorio . “ La llegada de Estados Unidos con el gas de esquisto ha generado dos cambios importantes ”, explica Eduardo Praselj , presidente de la Asociación Logística de Venezuela ( ALV ). “ Por un lado , ha pasado de ser un país importador a ser un neto exportador . Por otro lado , los precios del gas natural se han desconectado del precio del petróleo , y hoy día siguen su propia lógica .” Tras sufrir un retroceso en 2016 , en 2017 el PIB de la región volvió a crecer en Latinoamérica y el Caribe con un avance del 1,3 %, de acuer-
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